Prosegue l’esordio di obbligazioni ad alto rendimento cedolare e taglio 1.000, quotate sul Mot. La società, attiva nella produzione di energia rinnovabile, propone da oggi una scadenza 2029. Caratteristiche, punti forti e punti deboli.
Buy or sell
Aggiornamento delle ore 9.05: è stato collocato nell'arco di pochi secondi. E ora? Non resta che il secondario quando il titolo verrà quotato su Borsa Italiana.
Dopo Maire Tecnimont e Carraro ecco un terzo emittente che rientra in scena sul vasto fronte dei mini corporate italiani offerti anche al retail: è Alerion, società già presente da molti anni sul mercato con altre obbligazioni. Si tratta di un titolo che vale certamente un approfondimento.
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Denominazione |
Alerion Clean Power Senior Unsecured Fixed 2029 Green Bond |
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Isin |
XS2717294487 |
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Valuta |
Eur |
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Tipologia |
Senior unsecured, non convertibile e non subordinato a tasso fisso |
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Cedola |
6,75% |
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Taglio minimo |
1.000 Eur |
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Scadenza |
12/12/2029 |
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Pagamento cedola |
Semestrale |
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Periodo di adesione |
Direttamente sul Mot (Borsa Italiana) dal 30 novembre alle ore 9.00 fino al 6 dicembre 2023 alle ore 17.30, salvo proroga, chiusura anticipata o modifica disposte dalla Società Alerion o da Equita Sim e Banca Akros, che svolgono il ruolo di joint bookrunners |
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Importo emissione |
Fra 100 e 170 milioni di euro |
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Prezzo emissione |
100 |
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Rating |
Non è disponibile per questa emissione |
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Aliquota fiscale |
26% |
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Eventuali call (rimborso anticipato) |
â— Dal 12 dicembre 2026 all'11 dicembre 2027: valore nominale più 50% del coupon â— Dal 12 dicembre 2027 all'11 dicembre 2028: valore nominale più 25% del coupon â— Dal 12 dicembre 2028: valore nominale senza premio di rimborso |
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Attività dell’emittente |
Produzione di energia rinnovabile |
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Precedenti emissioni |
â— Alerion Green 2,25% Nv27 Eur (Isin XS2395580892 – quotazione in corso 87.3 Eur) â— Alerion Green 3,5% Mg28 Eur Green Bond (Isin XS2455938212 – quotazione in corso 92,1 Eur) â— Alerion Green 3,125% Dc25 Eur Green Bond (Isin XS2083187059 – quotazione in corso 96,3 Eur) |
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Punti di forza della nuova emissione |
â— La componente cedolare del 6,75% â— Il taglio 1.000 |
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Punti deboli dell’emissione |
â— L’assenza di un rating â— La concorrenza diretta delle altre emissioni di Alerion, che quotando ben sotto 100 hanno il vantaggio di compensare eventuali minus fiscali detenute dall’investitore |
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