Si chiude la settimana delle quattro streghe anche se per me sono sempre le TRE STREGHE. D'ora in avanti si lavora il contratto con scadenza giugno. Avevamo messo in evidenza la possibilità di rimbalzo del mercato statunitense, cosa che si è verificata in questa ottava: l'uscita dell'RSI dalla zona di ipervenduto ha permesso almeno un consolidamento. In generale l'S&P500 ha visto una riduzione della volatilità che si è riportata sotto i 20 punti anche se l'indice al momento continua a "ballare" attorno ai 5660 punti indicati (link articolo: https://www.lombardreport.com/2025/3/15/azioni-revo-insurance-azioni-bami-azioni-banca-mediolanum/). Vorrei vedere per le prossime sedute una salita stabile sopra i 5715 punti che sono il massimo di questa ottava. Prima resistenza a 5780. Possibile continuazione delle vendite sotto i minimi di questa settimana a 5654 a cercare i 5450 circa. Al momento l'S&P500 si trova nella terra di nessuno e non ha ancora dato un chiaro segnale di rimbalzo.
Situazione pressoché analoga per il Nasdaq Composite sul quale si era formata una leggera divergenza rialzista nelle ultime settimane: a minimi decrescenti corrispondevano minimi crescenti sia sull'RSI che sullo Stocastico (non sono un mantra ma talvolta funzionano se uniti ad altre considerazioni sulla stagionalità, sulla volatilità, etc...). Su questo indice si sta formando un box stretto e vorrei assistere ad una salita stabile sopra i 17900-18000 punti per ambire ad esempio ad un pullback sulla trendline dinamica ascendente di lungo periodo. Non fraintendetemi: il quadro al momento rimane DEBOLE sia per il Nasdaq che per l'S&P500 ma sarebbe lecito aspettarsi uno short covering per "disegnare" almeno dei pullback sui quali eventualmente impostare strategie ribassiste per i prossimi mesi (ad esempio da giugno/luglio in avanti). L'area di supporto importante in caso di ribasso prolungato si troverebbe infatti tra 15350 e 16450 il che significa che al momento siamo distanti attorno all'8% (vedere il grafico weekly).
In Europa troviamo il Dax Future che non è riuscito ad allungare il passo e a rompere i recenti massimi storici. Il quadro al momento rimane impostato positivamente specialmente su scala settimanale mentre sul daily un primo supporto è fornito dalla media mobile a 20 periodi (colore verde) anche se c'è una potenziale divergenza ribassista sull'RSI: massimi crescenti di indice non confermati da massimi crescenti sull'oscillatore. Mi sento poi di far notare che nelle ultime due o tre sedute ho notato una sostanziale debolezza dell'Europa ed un rafforzamento delle Borse americane, certamente favorito dall'apprezzamento del dollaro: si vendono euro, si comprano dollari. Quindi si vende Europa e si compra America, almeno in questi ultimi giorni.
In Italia il FTSEMIB40 rimane in uptrend e per il momento, nonostante la debolezza generalizzata delle ultime due sedute, non vedo grandi motivi per scendere: al limite un test della trendline dinamica ascendente che guida il rally partito a fine dicembre.
Fronte watchlist...
Nella watchlist di sabato scorso avevo parlato di Brembo scrivendo:
"A sensazione? Non mi stupirebbe una "seccata" nella giornata di martedì, magari dopo una bella candela lunedì....ma il trading non vive di sensazioni ma di una trigger." (link: https://www.lombardreport.com/2025/3/15/azioni-revo-insurance-azioni-bami-azioni-banca-mediolanum/).
Naturalmente non sono in possesso di alcuna informazione privilegiata e se l'avessi non la utilizzerei: è reato ed è prevista una pena. C'è un però. Con gli anni mi sono sempre più convinto che sembra che qualcuno di ben informato ci sia sempre e che certe cose le sappia prima, non fosse altro che "il denaro è lo sterco del diavolo ed attira su di sé sempre qualche mosca". Naturalmente NON HO alcuna prova a riguardo e ribadisco che questo è solamente un mio pensiero...però quando vedo certi movimenti anomali sui titoli poco prima della pubblicazione di notizie di OPA o di dati francamente qualche dubbio mi viene. E qui veniamo al punto. Nel caso in esame quella di Brembo era SOLAMENTE una mia idea: molto spesso i software, oltre a immettere e togliere bid ed ask sui book senza esprimere una reale volontà di acquisto e vendita (turbativa di mercato che come tale è vietata), spingono in modo truffaldino i titoli sopra livelli chiave per poi farli improvvisamente "ribaltare". Del resto la liquidità in Borsa non c'è ed è fittizia e questo capita naturalmente anche sulle azioni del FTSEMIB40 che teoricamente dovrebbero essere più liquide ma sulle quali i quotatori operano con questa modalità in modo da indurre in errore l'operatore. Tornando al caso in esame (Brembo) guardate che bella impostazione daily fino a lunedì, quando il close poteva chiaramente far pensare ad un breakout....e invece il giorno dopo, martedì, ecco un bel rosso pompeiano da -15% !!! Come scrivevo sabato scorso avere un'idea è una cosa "ma il trading non vive di sensazioni ma di una trigger". E la trigger graficamente mi è stata fornita proprio dai software che manipolano i titoli (nel caso specifico era una macchinetta tarata con circa 150 pezzi su bid ed ask che muoveva a piacimento le quotazioni senza una reale volontà di esecuzione). Guardate cosa ha fatto: una iniziale "sparata" in su facendo rompere i massimi di un centesimo (da 10,40 a 10,41) e poi SOLO giù! E io ne ho approfittato per shortare con una entrata a 10,21 circa. Il resto è stata una passeggiata con vento in poppa scaglionando mano a mano la ricopertura.
La manipolazione dei software è consuetudine quotidiana e curiosamente e fortunatamente nessuno li vieta o li vuole vietare. Guardate un altro esempio a cosa è successo a Datalogic. Giovedì "sparata" in su sui dati (a mio avviso niente di che, anzi...). E' stato fatto rompere un livello statico interessante (breakout) e poi il giorno successivo l'open è stato sul close della seduta precedente ed i software sono stati tarati SOLO in sell (-8,31% nel finale). Direi un bel lavoretto stile Lupin.
Dalla mia watchlist è uscita Aquafil che mi ha stoppato in settimana dopo la pubblicazione dei dati. Francamente non nascondo che mi ha creato una certa frustrazione vedere una bruttissima candela mercoledì e poi una ripartenza verticale il giorno dopo: da 1,15 euro a 1,42 !!!! Però le regole sono regole e vanno rispettate. A questo punto non mi stupirebbe andasse a 1,60 nuovamente con lo stop@1,20 ma è dura rientrare quando ci si è stoppati!
Banca Mediolanum
Sempre ben impostata. Brutto un rientro sotto l'ultima area tratteggiata di breakout per chi ama il breve ovvero la cifra tonda dei 14 euro.
Caltagirone
Trend rialzista lento e costante come non mai. Finché rimane sopra 7,00-7,10 rispetto al close a 7,50 può continuare la salita. Purtroppo va "curata" essendo un titolo poco liquido.
Danieli mamma (e di riflesso la figlia)
Finalmente stornano un pò dopo il rialzo che le ha portate da 25,50 a 32,50 in poco più di un mese. Rimane la mia view di bottom arrotondato con possibili ingressi leggeri tra 27,20 e 29,50 (un delta del 9% circa tra i due livelli). Solo una discesa sotto 25 invaliderebbe la view rialzista. Il close di venerdì è stato a 29,75 euro. Il 25 marzo, come da calendario, è prevista la relazione semestrale.
La figlia, Danieli Risparmio, può stornare tra 21,20 e 22,50 rispetto al close a 23,15. Brutto e invalidante un rientro sotto i 20 euro rispetto al close a 23,15 di venerdì. Di seguito i grafici daily e settimanale.
Generali
Mi aspetto che rimanga forte almeno fino alla prima settimana di Aprile: è sostenuta dai vari acquisti in attesa dell'assemblea del prossimo mese.
TESLA
Sempre in fase di consolidamento ma è stata ben comprata specialmente nella seduta di venerdì. Ad occhio nonostante la sostanziale lateralità del Nasdaq si è dimostrata più forte e questo è un buon segno. Sopra 255 usd confermati potrebbe poi trovare spazio di upside verso l'area dei 270$- 275$. L'analisi fatta un paio di settimane fa si sta rivelando al momento corretta (link: https://www.lombardreport.com/2025/3/8/azioni-revo-azioni-tesla-azioni-webuild/). Il futuro lo si vedrà mano a mano. Come sempre.
Di seguito il calendario societario per la settimana entrante. Invito come sempre a verificarne la correttezza (Fonte dati: Borsa Italiana). Credo sia molto importante averlo a portata di mano proprio per i casi menzionati precedentemente ed evitare possibili e rovinosi "svarioni".
Ad maiora!
PNA
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