Il Terremoto Daziario: BCE, Fed e l'Incubo del 1° Agosto

La settimana si è chiusa con vendite selvagge sui mercati globali, alimentate dall'effettiva entrata in vigore dei dazi USA del 15-20% sull'UE dal 1° agosto. La BCE ha mantenuto i tassi al 2%, ma l'inflazione al target è un'illusione: i dazi di Trump su farmaci, chip e auto europee (fino al 25% per il settore auto) hanno innescato revisioni al ribasso della crescita UE, con stime di -0.5% sul PIL in caso di escalation. Sul fronte Fed, le pressioni politiche su Powell raggiungono l'apice: Trump ha definito "terribile" la sua gestione monetaria, minacciando indagini per i lavori di ristrutturazione della sede.

*Tabella: Impatto Dazi USA-UE (Aggiornamento al 1 Agosto 2025 valido per pochi minuti...)*

Movimenti di Mercato: La Saturation Play che ha Travolto gli Indici

Il FTSE MIB ha ceduto -1.11% venerdì, peggiore piazza europea, seguito da DAX (-0.88%) e CAC40 (-0.92%) . Tre driver hanno amplificato la correzione:

1. Sovraffollamento istituzionale: Gli equity allocation hanno raggiunto livelli pre-crisi 2008, con il 33% dei portafogli globali sovraesposti a US Tech.

2. Liquidità estiva: Volumi ridotti hanno esasperato i movimenti, con algoritmi (70% del volume giornaliero) che hanno accelerato i flash crash.

3. Commodities in deflazione: Il petrolio WTI è sceso fino a $66.3/barile (-1.1%) dopo l'aumento produttivo OPEC+ di 548.000 barili/giorno .

Focus Titoli: Ferrari, l'Occasione Mancata e il Nuovo Setup

Ferrari (RACE) è stata l'icona della sessione volatile di venerdì:

• Dinamica di prezzo: Rimbalzo anticipato a €366 (+€3 rispetto al livello target di €363 che mi ero prefissato per oggi venerdi 1 agosto ndr), sfumando un potenziale gain di >€10/azione.

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• Nuova strategia: L'ingresso è stato posticipato a €344 (-5.5% dai massimi), con:

  • Stop loss: €334 (-3% dall'entry)

  • Target: €380-400 (+10-16% dall'entry)

  • N.B. Nella foto ignorare la linea ai 353.7 poichè rappresenta esclusivamente l'allarme da me impostato sulla piattaforma.

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• Fundamental driver: L'esposizione al luxury (50% vendite USA) la rende vulnerabile ai dazi, ma il brand premium potrebbe assorbire gli shock meglio dei concorrenti .

Next Geosolutions Europe: Target Superato Nonostante il Caos

Next Geosolutions (NXT) ha sfidato l'orso:

• Performance: Ha toccato €10.50, superando il target di €9.30 indicato nelle analisi precedenti.

• Guadagno potenziale: +23% dall'entry suggerita a €8.40.

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• Take profit strategico: Chi ha seguito le indicazioni ha realizzato profitti prima del picco d'incertezza, dimostrando l'importanza del discipline nel trading estivo.

• ENEL

• Avviso ai naviganti anche su Enel che vede ai 6,20€ un primo ingresso leggero da attuare con stop loss e poi qualora la forza delle vendite aumentasse bisogna assolutamente puntare il livello ai 5,40€.

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Watchlist Operativa: Cacciando i Minimi nella Correzione

Ecco i titoli da monitorare per sfruttare la volatilità di agosto:

1. IONQ (Quantum Computing):

   • Buy-zone: $35 e 29$ dopodichè suggerimento è di abbandonare la nave con lo stop-loss 

   • Catalizzatore: Breakout sopra $54 punta a $67

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   • Rischio: Livello insostenibile senza crescita degli utili. Effettivamente equivale alla scommessa fatta anni fa sulla intelligenza artificiale.

2. Taiwan Semiconductor (TSM):

   • Accumulo sotto $175 (-30% dal corrente $245)

   • Fundamental: Domanda AI +60.7% YoY, ma rischio guida Q4

3. Settore Energia Europeo (Eni, Equinor):

   • Opportunità: Correzione eccessiva nonostante accordi nucleari USA-Bahrein e domanda resiliente

   • Evento chiave: Scadenza domande internship Equinor (20 ottobre) come indicatore fiducia settore l

Outlook Operativo: Regole per Sopravvivere all'Estate 2025

1. Liquidità Pronta: Tenere >15% cash per cogliere entry sui supporti chiave (es. Ferrari €344).

2. Hedging Valutario: La forza del dollaro richiede coperture su portafogli con esposizione in EUR .

3. Stop Loss Dinamici: In mercati a bassa liquidità, usare trailing stop del 3-5% (es. strategia Ferrari).

4. Selezione Settoriale: Privilegiare:

   • Quantum Computing (disruptor a lungo termine)

   • Utilities e Low Carbon (scudo anti-dazi)

   • Gold la soglia ai 3300 è dura da lasciare.

"I mercati non premiano gli avidi, il cash è una posizione, non un costo."

Conclusione: La correzione di fine luglio era tecnicamente attesa dopo i massimi storici, ma i dazi di Trump l'hanno trasformata in un test di stress. La settimana prossima sarà un labirinto tra:

• 7 agosto: Scadenza ultima per accordi commerciali USA-UK

• 10 agosto: Dati inflazione USA, termometro Fed

• 15 agosto: Ripresa negoziati UE su contromisure (obiettivo: dazio base al 10%)

Ferrari a €344 e TSM sotto $175 sono i livelli da inseguire, ma solo con stop loss rigorosi. Next Geosolutions insegna la lezione chiave: in un mercato saturo, realizzare i profitti è abilità, non debolezza.

Fabio Tanevini è un trader privato e potrebbe detenere gli strumenti finanziari oggetto delle sue analisi risultando così in conflitto di interesse con i lettori.
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