Il fondo della settimana: crescita recente e qualità del percorso
Fidelity Global Technology Fund
ISIN: LU0099574567 (Classe A EUR Acc)
In una fase di mercato in cui l’attenzione degli investitori è tornata a concentrarsi sulla crescita,
alcuni fondi hanno saputo distinguersi non solo per la forza delle performance recenti, ma anche per
la qualità del percorso nel tempo. È su questa combinazione che si basa la selezione settimanale di
questa rubrica.
Questa settimana la scelta cade sul Fidelity Global Technology Fund, fondo azionario settoriale
che si è collocato tra i migliori della sua categoria sia per performance a 1 mese sia a 3 mesi,
beneficiando del buon momento del comparto tecnologico globale.
Perché lo abbiamo selezionato
Accanto ai risultati di breve periodo, nella selezione ha avuto un ruolo centrale il Martin Ratio a 3
anni, un indicatore che consente di valutare quanta qualità ci sia stata nel rendimento ottenuto,
tenendo conto delle fasi di perdita attraversate dal fondo.
A differenza di misure più tradizionali, il Martin Ratio non si concentra sulla volatilità in senso
astratto, ma sullo stress reale dell’investitore, penalizzando i drawdown profondi e prolungati. Nel
caso del Fidelity Global Technology Fund, questo indicatore segnala una gestione che, pur
operando in un settore strutturalmente volatile, è riuscita nel tempo a mantenere un percorso
relativamente disciplinato.
Cosa ci dice il grafico
Il confronto storico mostra come il fondo abbia beneficiato pienamente delle fasi di forza del settore
tecnologico, collocandosi spesso nella parte alta della categoria nei periodi favorevoli. Allo stesso
tempo, nelle fasi di correzione, il fondo ha mostrato una capacità di recupero superiore alla media,
contribuendo a rendere più efficiente il percorso di crescita complessivo.
Chi lo gestisce e come investe
Il fondo è gestito da Fidelity International, una delle principali case di gestione globali, con una
lunga esperienza nella selezione di titoli tecnologici. La strategia punta su aziende leader
nell’innovazione, con modelli di business scalabili, forti vantaggi competitivi e solidi fondamentali.
Il portafoglio è globale e concentra gli investimenti soprattutto su Stati Uniti e Asia.
Cosa c’è nel portafoglio
(principali partecipazioni, pesi indicativi)
NVIDIA – ~8–10%
Microsoft – ~7–9%
Apple – ~6–8%
Alphabet – ~5–7%
Amazon – ~4–6%
Taiwan Semiconductor (TSMC) – ~4–6%
Meta Platforms – ~3–5%
ASML – ~3–5%
Broadcom – ~3–5%
Samsung Electronics – ~2–4%
Il resto del portafoglio è distribuito su altre società tecnologiche globali e su una quota di liquidità
tecnica.
A chi è adatto
Il Fidelity Global Technology Fund è adatto a un investitore AGGRESSIVO, con un orizzonte
temporale di lungo periodo, CONSAPEVOLE della volatilità tipica del settore tecnologico. Può essere
utilizzato come componente satellitare all’interno di un portafoglio ben diversificato.
Dove è acquistabile in Italia
Il fondo è collocato regolarmente in Italia ed è disponibile su numerose piattaforme:
Banche e piattaforme bancarie
Fineco
Webank
Intesa Sanpaolo
UniCredit
BPER Banca
Banca Sella
Le condizioni economiche (commissioni di ingresso, classi disponibili) possono variare a seconda
dell’intermediario.
In sintesi
Il Fidelity Global Technology Fund unisce forte performance recente e qualità del percorso nel
tempo, valutata anche attraverso il Martin Ratio. In una fase in cui il settore tecnologico è tornato
protagonista, la capacità di crescere senza perdere disciplina resta un elemento chiave per
l’investitore di lungo periodo.
Ricordati sempre che: “Nella scelta dei fondi comuni, più che inseguire il rendimento di breve
periodo, è fondamentale osservare come un fondo si comporta nei momenti difficili e quanto riesce
a mantenere nel tempo una gestione coerente.”
L'autore del presente articolo è un trader privato e detenendo gli strumenti finanziari oggetto delle sue analisi potrebbe essere in conflitto di interesse con i lettori.
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