L’inizio di questo 2026 ci presenta una situazione geopolitica a dir poco esplosiva (e per nulla tranquillizzante…) tra Venezuela e Groenlandia.
I mercati per ora pare non se ne stiano curando troppo, ma come sappiamo in queste situazioni (che possono sfuggire di mano rapidamente…), il sentiment può cambiare in un battito di ciglia.
E poichè la vocazione di questo portafoglio è comprimere i rischi, a torto o a ragione preferiamo liquidare (con un buon utile complessivo) la grand parte del portafoglio e parcheggiare la liquidità su titoli a breve/brevissima scadenza in attesa di capire cosa ci riserverà il futuro.
A ricomprare siamo sempre in tempo quando la situazione, si spera, tornerà più sotto controllo e con meno incognite (pesanti) all’orizzonte.
Per cui liquidiamo le intere posizioni su:
- Amundi Euro Government Bond ETF Acc (LU1650491282)
- iShares Core EUR Corpo Bond (Dist) (IE00B3F81R35)
- PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond (IE00BF8HV600)
- Amundi Euro Corporate Bond 0-3Y (LU2037748774)
- CB-Accent Lux Swan Ultra Short-Term Bond B EUR (LU0417109930)
- Carmignac Securitè (FR0010149120)
- USA 4,375% 15.11.2039 (US912810QO37)
- Austria 0.85% 30.06.2120 (AT0000A2HLC4)
- Btp 4.30% 01.10.2054 (IT0005611741)
- CctEu EUR6M+1,10% 15.04.2033 (IT0005620460)
Per iniziare a piazzare una parte della liquidità che incassiamo acquistiamo:
- Bot Zc Jun26 A Eur (IT0005655037) per un 30% del portafoglio, pari a circa 30.000 euro di nominale.
Nei prossimi giorni proseguiremo l’allocazione della liquidità via via rinveniente dalle vendite (i fondi hanno alcuni giorni di tempo per essere accreditati) e faremo il punto della situazione.
Inoltre, per iniziare bene l’anno, l’hard disk del PC ha crashato e ora è presso un centro specializzato per vedere se si riescono a recuperare i dati, tra cui quelli dello storico del nostro portafoglio, che oggi non siamo in grado di aggiornare nella valorizzazione.
Stiamo già predisponendo una copia con Excel grazie alle immagini di backup disponibili: copia che, nel malaugurato caso i dati sull’hard disk siano persi, ci permetterà di mantenere continuità storica del portafoglio anche se in veste grafica più semplice.
Aggiornamento sui prossimi buy a stretto giro.
