Mi chiamo Corrado Rondelli e all’interno di questo spazio mi occuperò di fondi comuni di investimento ed ETF, con l’obiettivo di fornire analisi chiare, oggettive e basate sui dati, lontane da mode del momento o valutazioni puramente soggettive.
Il mio metodo di analisi
Il metodo che utilizzo si fonda su criteri quantitativi e misurabili, pensati per individuare strumenti finanziari che abbiano dimostrato nel tempo solidità, resilienza e coerenza nei rendimenti.
In particolare, per selezionare i migliori fondi comuni ed ETF mi affido a tre indicatori principali:
· Martin Ratio, per valutare il rendimento in relazione ai drawdown e alla capacità di recupero;
· Ulcer Index, per misurare la profondità e la durata delle fasi negative, ovvero lo “stress” reale dell’investimento;
· Sharpe Ratio, per confrontare il rendimento corretto per il rischio assunto.
Orizzonti temporali: lungo, medio e breve periodo
Questi indicatori vengono analizzati su più orizzonti temporali, ciascuno con una funzione ben precisa:
· 5 e 3 anni: servono a selezionare gli strumenti più longevi e resistenti sullo storico, capaci di attraversare diversi cicli di mercato;
· 1 e 3 mesi: una volta individuata la rosa dei migliori, effettuo un’ulteriore selezione di breve periodo, per individuare quelli che mostrano anche una buona forza relativa attuale.
Dall’incrocio di queste analisi emerge il fondo o l’ETF su cui concentrare l’attenzione in quel determinato momento.
Un esempio pratico: risposta a un lettore
Per rendere più concreto il mio approccio, ne approfitto per rispondere a un lettore che mi ha chiesto informazioni su un ETF ad accumulazione legato all’MSCI World:
In merito alla tua richiesta di un ETF ad accumulazione che replichi l’MSCI World Index, una soluzione particolarmente valida è l’iShares Core MSCI World UCITS ETF, ISIN IE00B4L5Y983, che segue fedelmente l’indice MSCI World investendo nelle principali società dei Paesi sviluppati e presenta costi di gestione contenuti (TER circa 0,20% annuo). La struttura ad accumulazione consente inoltre il reinvestimento automatico dei dividendi, rendendolo particolarmente adatto a un investimento di lungo periodo.
Pur restando fuori dal perimetro dell’MSCI World in senso stretto, segnalo anche il Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ISIN IE00BK5BQT80, che include sia i mercati sviluppati sia quelli emergenti, offrendo una diversificazione globale più ampia, con costi di gestione anch’essi contenuti (TER circa 0,22% annuo).
Questa risposta è il risultato di una selezione oggettiva, coerente con il mio metodo di analisi e orientata all’efficienza nel medio-lungo periodo.
L’obiettivo di questo spazio è condividere analisi, riflessioni e selezioni operative su fondi comuni ed ETF, utilizzando criteri chiari, replicabili e comprensibili.
L’intento non è promettere rendimenti, ma aiutare a prendere decisioni consapevoli e razionali, mettendo il controllo del rischio al centro del processo di investimento.
L'autore del presente articolo è un trader privato e detenendo gli strumenti finanziari oggetto delle sue analisi potrebbe essere in conflitto di interesse con i lettori.
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