Ottimi i numeri di novembre e della raccolta progressiva da inizio anno. Si manifesta così un bel rimbalzo del titolo, che già aveva rotto al rialzo la media mobile a 200 periodi. Pochi ne parlano ma c’è tuttavia un pericolo: si chiama intelligenza artificiale.
Buy or sell
Dieci sedute positive e consecutive, con nel frattempo la rottura al rialzo della media mobile a 200 periodi. Si evidenzia tuttavia un ipercomprato come non si vedeva da mesi. Fineco sta chiudendo la fase negativa iniziata ad agosto e conferma di rappresentare un rilevatore della maggiore o minore propensione al risparmio degli italiani. Il +5,26% di ieri merita attenzione, soprattutto sui suoi perché.
Tutta correlata al business la corsa della leader dell’asset management di casa nostra. Quali sono i numeri annunciati? |
A novembre la raccolta netta si è attestata a 287 milioni di euro, con un’accelerazione del numero di nuovi clienti. La ripartizione degli asset vede una rilevante componente gestita, attestata a 214 milioni di euro. Fineco Asset Management registra una raccolta retail di 238 milioni di euro, a conferma della capacità di intercettare i deflussi dall'assicurativo (-206 milioni) |
Sono i piccoli e medi investitori a svolgere un ruolo primario in questo trend. La scelta quindi di rivolgersi a questa fascia si sta dimostrando positiva. Corretto? |
La raccolta da inizio anno è stata pari a 2,9 miliardi di euro per le classi retail, portando le masse complessive di Fineco Asset Management a 29,8 miliardi di euro: 19,2 miliardi nella componente appunto retail (+22% a/a) e 10,6 miliardi in quella istituzionale (+1% a/a). L'incidenza della componente retail sul totale della banca è salita al 34% rispetto al 30% di un anno fa |
Un aspetto interessante è che Fineco ha fornito dei dati sui propri clienti, fatto abbastanza anomalo rispetto alla prassi dell’industria finanziaria di non dare indicazioni in merito. Si possono conoscere queste cifre? |
Nel mese di novembre sono stati acquisiti 11.388 nuovi clienti, +7% rispetto a novembre 2022, portandoli da inizio anno a 109.439, in crescita del +21% in confronto a un anno fa. Il numero dei clienti totali al 30 novembre 2023 si è attestato a 1.556.383, in crescita del 5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente |
Tutto bene ma l’aspetto redditività come si colloca in un anno non facile quale il 2023? |
I dati disponibili riguardano i primi nove mesi, con un utile netto di 454,2 milioni di euro, in crescita del 50,1% rispetto allo stesso periodo del 2022. I ricavi sono stati pari a 916,7 milioni di euro, +34% anno su anno, trainati dall’Investing (+5,6% rispetto all’anno scorso). grazie al crescente contributo di Fineco Asset Management e ai maggiori margini netti sul gestito, e dal margine finanziario (+95,1% anno su anno) |
Numeri, numeri e numeri! Nessuno parla però del pericolo dell’intelligenza artificiale applicata all’industria finanziaria. Spiazzerà il mercato? |
La rivoluzione è già partita e la si sente in particolare negli Usa e in Asia. L’ottimizzazione delle allocazioni e perfino l’individuazione dei trend vede protagonista l’IA. Il beneficio principale in base ad alcune indagini quantitative a livello mondiale è la migliore gestione dei rischi (76% degli intervistati), seguita dalla possibilità di adattarsi in maniera flessibile al mutamento delle condizioni di mercato (65%) |
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I parametri per valutare l’azione
Isin |
IT0000072170 |
Ultima quotazione (chiusura 11/12/2023) |
13,61 Eur |
Cosa segnala la sintesi degli indicatori |
La negatività parzialmente estiva e poi autunnale sembra un ricordo passato e soprattutto la spinta di ieri ha ridato un netto slancio all’azione |
Cosa dice l’analisi grafica |
Si è precisato all’inizio delle dieci sedute positive consecutive, che hanno dimostrato come l’analisi tecnica sia quasi sempre molto puntuale nelle sue indicazioni: minimi sul supporto dei 10,91 Eur e poi una risalita con la rottura della media a 200 periodi e l’avvicinarsi alla resistenza dei 14,14 Eur. Il senno del prima è stato quindi confermato dal senno del poi |
Prima resistenza importante |
Già indicata qui sopra: a 14,14 Eur |
Primo supporto importante |
12,43 Eur |
Rilevatore di rischio |
La validità delle indicazioni della media a 200 trova in Fineco un titolo molto preciso nelle segnalazioni che fornisce. Un ritorno quindi sotto la sua linea di tendenza sarebbe un segnale di nuova debolezza |
Segnale di forza |
Occorre ripetersi anche in questo caso: una rottura al rialzo dei 14,14 Eur e una coincidente nuova inclinazione all’insù della media a 200 darebbero ulteriore fiato |