Dow Jones Transportation Index: un crollo dovuto ad uno squeeze. NO PANIC !
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- 23/04/2026 09:59
Cambiamo il target price a Micron Technology per evitare una seconda STM
Già in passato abbiamo consigliato su queste colonne il bond Alerion, pur non inserendolo in tabella nella nuova rubrica Portafoglio Reddito perchè inutile lodarsi di un collocamento di una obbligazione che oggi quota 107 ma di cui hai scritto illo tempore.
E l'assassino torna sempre sui suoi passi.
Questa settimana settimana infatti prenderà il via il collocamento di un’obbligazione ALERION CLEAN POWER con scadenza a sei anni, taglio minimo da 1.000 euro e cedola del 4,75%.
Il collocamento sul MOT inizierà il 27 novembre, ma lunedì 25 e martedì 26 alcune banche potranno raccogliere i pre-ordini.
ALERION è un’azienda leader in Italia nel settore della produzione e della vendita di energia elettrica da fonti rinnovabili (in particolare nei settori eolico e solare) e maggiori informazioni le potete trovare qui https://www.alerion.it/home/
Al momento ci sono quattro obbligazioni ALERION quotate sul mercato:
scadenza 2025 3,125% prezzo 99.75 rendimento 3.32% a scadenza
scadenza 2027 2,25% prezzo 95.70 rendimento 3.82% a scadenza
scadenza 2028 3,50% prezzo 98.50 rendimento 3.97% a scadenza
scadenza 2029 6,75% prezzo 107 rendimento 5.22% a scadenza, ma 4.76% alla prima call (quella che abbiamo consigliato noi su Portafoglio Reddito).
Come abbiamo scritto in altri tempi si tratta di collocamenti con importi limitati e solo se la vostra banca vi vuole davvero bene ve ne allocherà una quota.
E' un modo per capire se la vostra banca tiene a voi.
Ma piazzare un ordine di acquisto non costa niente.
Tenete conto che il BTP pari scadenza rende il 3% lordo circa e secondo me anche per quelli che non vogliono andare a scadenza c'è attaccata una figura se siete bravi (o la banca vi vuole molto bene) e riuscite a farvele assegnare in collocamento.
Di seguito le caratteristiche della nuova emissione:
**** NEW ISSUE ALERION GREEN POWER SPA Green Bond 6yrs EUR 200mln (with upsize option up to €300 M): yield 4.75% **** (Ticker: ARNIM, Country: IT)
Issuer
Alerion Clean Power S.p.A.
Ticker
ARNIM
Country
Italy
ISIN
XS2932806065
LEI Number
81560090173FFC67B069
Format
Senior Unsecured Notes, non-convertible, unsubordinated
Rating
Unrated
Size
€200 million (with upsize option up to €300 million)
Sustainability classification
Green Bond
Settlement/Issue Date
11th December 2024
Maturity
11th December 2030 (6 years)
Min Piece / Increment
€1,000.00 / €1,000.00
Issue Price
100
Coupon
Fixed interest rate. 4.75% per annum (semi-annual payment. ACT/ACT)
Early redemption at the option of the Issuer
Redemption at the option of the Issuer starting from the third year:
From 11th December 2027 to 10th December 2028 (included): 100% of the principal amount outstanding + 50% of the yearly interest
From 11th December 2028 (included) to 10th December 2029 (included): 100% of the principal amount outstanding + 25% of the yearly interest
From 11th December 2029 until maturity: 100% of the principal amount outstanding
Placement
Subscription through the Mercato Telematico delle Obbligazioni (“MOT”, electronic bond trading platform) organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.
Authority responsible
Central Bank of Ireland (“CBI”)
Use of Proceeds
Up to €200 M to early redeem the 2019-2025 Green Bond, and any amount in excess thereof, to finance, in whole or in part, future investments in green projects. The share of proceeds to be applied to refinance existing Eligible Green Projects is expected no higher than 25%.
Target Market
Manufacturer Target Market is general public in Italy and qualified investors and institutional investors in Italy and other jurisdictions
Listing
It is expected that the bond will be admitted to listing on MOT organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., with a dual listing also on the Regulated Market Official List of the Irish Stock Exchange - Euronext Dublin (Euronext Dublin)
Timing
Offering period: 27th November 2024 – 6th December 2024
Placement Agent and intermediary responsible for placing the bond on the MOT
Equita
Joint Bookrunners
Banca Akros, Equita SIM
Co-Lead Manager
Banca Finint
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