Obiettivo reddito – Etf, quando non è yield ma “crazy” yield


Oltre il 13% di rendimento in base alle quotazioni in corso. Vengono garantiti dai cloni sugli MLP, società statunitensi attive nella distribuzione di prodotti petroliferi e obbligate a versare come dividendi la maggior parte dei propri profitti.   

Cedole & dividendi

MLP, una sigla poco conosciuta, che sta per Master Limited Partnership, società in accomandita semplice quotate in Borsa e limitate dalle norme statunitensi per lo più all’operatività nel settore delle risorse naturali, come petrolio e gas naturale, e del loro trasporto con gasdotti. Le norme fiscali in vigore impongono che sia versata agli investitori, attraverso distribuzioni soprattutto trimestrali, buona parte dei profitti realizzati. Di qui rendimenti molto elevati. Che diventano ancor più tali se le quotazioni scendono. E’ quanto sta accadendo nella fase attuale. Di qui un’analisi approfondita dei vari Etf presenti a Borsa Italiana e riferiti appunto a sottostanti MLP.

L’Invesco con cedola

Denominazione

Invesco Us Energy Infrastructure MLP D.

Isin

IE00B8CJW150

Valuta di denominazione

Usd

Valuta di negoziazione

Eur

Rischio cambio

Ter (costo annuo)

0,50%

Liquidità

Molto elevata

Performance da 1 mese

-12,1%

Performance da 6 mesi

+30,5%

Performance da 1 anno

-56,9%

Distribuzione dividendi

Periodicità dividendi

Trimestrali

Rendimento in corso

14,8%

Livello rischiosità

5 (da 1 basso a 5 molto alto)

Volatilità media

65,6%


L’Invesco senza cedola

Denominazione

Invesco Us Energy Infrastructure MLP A.

Isin

IE00B94ZB998

Valuta di denominazione

Usd

Valuta di negoziazione

Eur

Rischio cambio

Ter (costo annuo)

0,50%

Liquidità

Molto elevata

Performance da 1 mese

-11,9%

Performance da 6 mesi

+34,5%

Performance da 1 anno

-53,3%

Distribuzione dividendi

No

Periodicità dividendi

//

Rendimento in corso

//

Livello rischiosità

5 (da 1 basso a 5 molto alto

Volatilità media

64,2%

L’L&G con cedola

Denominazione

L&G US Energy Infrastructure MLP D.

Isin

IE00BHZKHS06

Valuta di denominazione

Usd

Valuta di negoziazione

Eur

Rischio cambio

Ter (costo annuo)

0,25%

Liquidità

Elevata

Performance da 1 mese

-19,9%

Performance da 6 mesi

+29,5%

Performance da 1 anno

-57,1%

Distribuzione dividendi

Periodicità dividendi

Trimestrali

Rendimento in corso

17,5%

Livello rischiosità

5 (da 1 basso a 5 molto alto

Volatilità media

72,1%

L’Alerian con dividendo

Denominazione

Alerian Midstream Energy D.

Isin

IE00BKPTXQ89

Valuta di denominazione

Usd

Valuta di negoziazione

Eur

Rischio cambio

Ter (costo annuo)

0,40%

Liquidità

Medio bassa (prodotto nuovo sul mercato)

Performance da 1 mese

-13,2%

Performance da 6 mesi

//

Performance da 1 anno

//

Distribuzione dividendi

Periodicità dividendi

Trimestrali

Rendimento in corso

Dato non ancora disponibile

Livello rischiosità

5 (da 1 basso a 5 molto alto

Volatilità media

Dato non ancora disponibile

In sintesi – Rendimenti elevatissimi, i maggiori in assoluto nel settore Etf. Attenzione però alla volatilità, solo in parte correlata all’andamento del prezzo del petrolio, poiché molto dipende dall’evoluzione del business energetico negli Usa. Naturalmente ci si espone solo a questo mercato e quindi si opera in Usd. Si tratta di Etf adatti sia a trading stretto sia a Pac, eventualmente in parte finanziati con l’incasso dei dividendi distribuiti.