Etf sotto la lente: “Paris Aligned” sulla transizione ecologica, che confusione!


Tantissime nuove emissioni, che richiedono una conoscenza specifica. Le abbiamo confrontate fra loro. Con una sintesi di punti forti e punti deboli.

Hot markets

L’accordo di Parigi del 2015 sul contrasto alle emissioni inquinanti era sembrato un grande successo per la politica internazionale. Di fatto da allora quanto è stato fatto? Entrato in vigore nel novembre 2016 con la ratifica di 55 Paesi, rappresenta un passo importante in tema ecologico, sebbene sia in ritardo nella sua applicazione a causa anche delle vicende Covid. Non altrettanto si può dire per l’industria finanziaria, che ha cavalcato questo tema proponendo sia fondi sia Etf definiti “Paris aligned”. A noi interessano solo i secondi, ormai numerosissimi. In realtà le denominazioni utilizzano talvolta la dizione “Paris Aligned” e in altri casi quelle “Paris Climate” o “Clima Paris” o “Net Zero”. Di qui già si capisce come si stia assistendo a una sovrapposizione di prodotti non facili da confrontare fra loro.

Si tenga poi conto che gli indici di riferimento sono esplosi in misura altrettanto rilevante, complicando quanto già reso difficile dalle scelte sopra esposte.

È il caso allora di fare il punto sulla consistente offerta di replicanti tutti azionari (salvo uno) quotati su Borsa Italiana (o su quella di Parigi nel caso di un Amundi ma acquistabile con varie piattaforme di trading), tendenzialmente migliori nelle performance rispetto agli Esg tradizionali già presenti sul mercato da più tempo.

Etf

Isin

Sottostante

Valuta/Esordio

+/- da 1/1/21

Amundi Msci World Climate Paris Aligned

LU2182388400

Azionario – Replica le Borse di tutti i mercati sviluppati (ad accumulo)

Usd - Settembre 2020

+22,8%

(quotato sulla Borsa di Parigi)

Amundi Icpr Euro Corporate Climate Paris Aligned

LU2300295396

Obbligazionario – Corporate di tipo Esg in Eur (ad accumulo)

Eur – Marzo 2021

n.d.

Franklin Stoxx Europe 600 Paris Aligned Climate

IE00BMDPBY65

Azionario - Replica l’Eurostoxx 600 con criteri Esg (ad accumulo)

Eur - Luglio 2020

+19,5%

Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate

IE00BMDPBZ72

Azionario – Replica l’S&P 500 con criteri Esg/Paris (ad accumulo)

Usd - Luglio 2020

+30,9%

Hsbc Msci Europe Climate Paris Aligned

IE00BP2C0316

Azionario - Replica le Borse dell’intera Europa (ad accumulo)

Eur - Agosto 2021

n.d.

Hsbc Msci Usa Climate Paris Aligned

IE00BP2C1S34

Azionario – Replica le Borse Usa (ad accumulo)

Usd - Agosto 2021

n.d.

Hsbc Msci World Climate Paris Aligned

IE00BP2C1V62

Azionario – Replica Borse di tutto il mondo (ad accumulo)

Usd - Luglio 2021

n.d.

Lyxor

Net Zero 2050 Eurozone Climate

LU2195226068

Azionario – Replica Large/MidCap dell’Eurozona (ad accumulo)

Eur - Luglio 2020

+23,4%

Lyxor

Net Zero 2050 Europe Climate

LU2198884491

Azionario – Replica Large/MidCap di tutta Europa (ad accumulo)

Eur - Settembre 2020

+20,8%

Lyxor

Net Zero 2050

S&P 500 Climate

LU2198883410

Azionario – Replica l’S&P 500 con criteri Esg/Paris (ad accumulo)

Usd - Luglio 2020

+30,8%

Lyxor

Net Zero 2050 World Climate

LU2198882362

Azionario – Replica le Borse dei mercati sviluppati di tutto il mondo (ad accumulo)

Usd - Settembre 2020

+25,2%

Ubs Msci Acwi Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0P93

Azionario - Replica 23 Borse di Paesi sviluppati e 27 di Paesi emergenti (ad accumulo)

Usd - Agosto 2021

n.d.

Ubs Msci Emu Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0L55

Azionario - Replica le Borse dell’Eurozona (ad accumulo)

Eur - Marzo 2021

n.d.

Ubs Msci Europe Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0933

Azionario - Replica le Borse dell’intera Europa (ad accumulo)

Eur - Marzo 2021

n.d.

Ubs Msci Usa Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0602

Azionario – Replica le Borse Usa (ad accumulo)

Usd - Marzo 2021

n.d.

Ubs Msci Japan Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0X77

Azionario – Replica la Borsa giapponese (ad accumulo)

Jpy - Marzo 2021

n.d.

Ubs Msci World Climate Paris Aligned

IE00BN4Q0370

Azionario – Replica Borse di tutto il mondo (ad accumulo)

Usd - Marzo 2021

n.d.

Ubs Msci Emerging Climate Paris Aligned

IE00BN4Q1675

Azionario – Replica le Borse dei mercati emergenti (ad accumulo)

Usd - Agosto 2021

n.d.

Se ci avete letto fin qui (l’obiettivo oggi era di fare il punto su questo settore così complesso) vi meritate una sintesi di punti forti e deboli di tutti questi Etf.

Pregi

● Settore con elevate potenzialità di crescita

● Performance eccellenti (per quelli sul mercato dal 2020)

● Ampia copertura di sottostanti

● Costi gestione in media bassi

Difetti

● Scambi in alcuni casi ridotti

● Capitalizzazioni talvolta modeste

● Prevalenza di quelli in Usd

● Poco rappresentato il mondo “emerging”