Oggi analizziamo la situazione del portafoglio di replicanti a rischio medio basso. Dove il forte rimbalzo delle quotazioni dei Treasuries lunghi presenti con l’Etf di Ubs ha inciso sui rendimenti versati. Possibile una ridistribuzione fra le quattro componenti.
Cedole & dividendi
Tutti piangono salvo tre categorie di investitori/trader: gli shortisti, gli obbligazionisti (che traggono ancor più profitti da una situazione di totale irrazionalità) e coloro che hanno avviato da poco tempo un Piano di acquisto a rate su Etf in un’ottica di cedole e dividendi, quindi distributiva. La terza opzione è quella che abbiamo ipotizzato nell’Obiettivo Reddito - Tre portafogli di Etf con tre livelli di rischio pubblicato il 20 gennaio. Non ci poteva essere momento migliore, perché i ribassi sono la situazione più favorevole proprio per iniziare un Pac, specialmente dopo una fase prolungatamente rialzista dei mercati quale quella degli ultimi anni. E’ allora il caso di fare un primo aggiornamento dell’andamento dei quattro Etf presi in considerazione in tale ambito. Gli altri due portafogli verranno aggiornati nelle prossime settimane.
► Rendimento medio lordo al 20 gennaio: 3,95%
► Rendimento medio lordo a oggi: 3,7%. Il calo è dovuto alla corsa delle quotazioni dell’Ubs Usa 10+ Year Treasury Bond hedged, con la conseguenza di un minore rendimento distributivo.
|
Peso su rata ipotetica 1.000 € mese |
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
25% (si veda nota 1) |
Invesco EuroStoxx High Dividend Low Volatility |
IE00BZ4BMM98 |
AZIONARIO 50 maggiori titoli dell’EuroStoxx ad alto dividendo e bassa volatilità |
|
Valuta denominazione |
Prezzo al 17/1/2020 Data acquisto |
Trend da 2/1/2020 |
Yield 17/1/2020 |
|
Eur |
28 € |
+0,9% |
4,5% Distribuzione trimestrale |
|
Volatilità |
Prezzo a oggi (ore 11.00 28/2/20) |
Trend a oggi dal 2/1/2020 |
Yield 28/2/2020 |
|
Medio alta - 13,1% |
24,5 € |
-11,6% |
4,9% |
|
Peso su rata ipotetica 1.000 € mese |
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
25% |
Ubs Usa 10+ Year Treasury Bond hedged |
LU1459800113 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato Usa con scadenza oltre 10 anni e copertura del cambio €/$ |
|
Valuta denominazione |
Prezzo al 17/1/2020 |
Trend da 2/1/20 |
Yield 17/1/2020 |
|
Eur |
10,4 € |
+1,3% |
3,7% Distribuzione Semestrale |
|
Volatilità |
Prezzo a oggi (ore 11.00 28/2/20) |
Trend a oggi dal 2/1/2020 |
Yield 28/2/2020 |
|
Medio alta - 12,8% |
11,54 € |
+12,6% |
2,1% |
|
Peso su rata ipotetica 1.000 € mese |
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
25% (si veda nota 1) |
Lyxor Usd Liquid Emerging Markets Sovereigns |
LU1686831030 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato dei Paesi emergenti in $ con copertura del cambio €/$ |
|
Valuta denominazione |
Prezzo al 17/1/2020 Data acquisto |
Trend da 2/1/2020 |
Yield 17/1/2020 |
|
Eur |
94,3 € |
+0,6% |
5,1% Distribuzione annuale |
|
Volatilità |
Prezzo a oggi (ore 11.00 28/2/20) |
Trend a oggi dal 2/1/2020 |
Yield 28/2/2020 |
|
Medio bassa - 5,6% |
91,2 € |
-2,7% |
5,3% |
|
Peso su rata ipotetica 1.000 € mese |
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
25% (si veda nota 1) |
VanEck Vectors Eur Sovereign Capped AAA-AA 1-5 years |
NL0010273801 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato area eurozona con alto rating scadenze 1-5 anni |
|
Valuta denominazione |
Prezzo al 17/1/2020 Data acquisto |
Trend da 2/1/2020 |
Yield 17/1/2020 |
|
Eur |
21,4 € |
+0,1% |
2,5% Distribuzione trimestrale |
|
Volatilità |
Prezzo a oggi (ore 11.00 28/2/20) |
Trend a oggi dal 2/1/2020 |
Yield 28/2/2020 |
|
Bassa - 2,6% |
21,6 € |
+0,4% |
2,5% |
►►► Nota
(1) Per chi volesse assumere un po’ di rischio in più si può ipotizzare una riduzione del peso sul totale del VanEck Vectors Eur Sovereign Capped AAA-AA 1-5 years al 10-15% e un corrispondente aumento di quelli degli Etf Invesco e Lyxor.
Da segnalare
● Per l’Invesco EuroStoxx High Dividend Low Volatility a metà marzo è previsto un primo stacco dividendo. Eccellenti gli scambi.
● L’Ubs Usa 10+ Year Treasury Bond hedged il 3 febbraio ha pagato 0,11 euro di cedola. La prossima è prevista a fine luglio. Elevati gli scambi. Da segnalare l’errore di Borsa Italiana che pubblica sulla scheda del titolo un dato della cedola in dollari.
● Il Lyxor Usd Liquid Emerging Markets Sovereigns evidenzia scambi in calo.
● L’Etf VanEck Vectors Eur Sovereign Capped AAA-AA 1-5 years si conferma poco scambiato, sebbene il market maker sia sempre presente con spread denaro-lettera però piuttosto elevati (dallo 0,8 all’1% in termini percentuali). Il 18 marzo è previsto lo stacco di una cedola.
