Bond strategy: 6 Etf per puntellare i rendimenti con sottostanti diversi dai soliti


La ricerca di reddito può seguire anche strade differenti da quelle tradizionali ma meglio se con Etf a replica fisica. Pianificando entrate scaglionate, soprattutto dopo un 2021 molto dinamico per le quotazioni.

Cedole & dividendi

Saliranno davvero o resteranno ancora per tanto tempo ancorati ai livelli attuali? Le variabili dipendenti dalle politiche monetarie e quindi dai tassi di interesse in ambito obbligazionario sono troppo numerose per non adottare una strategia difensiva e diversificata, allo scopo di garantire comunque rendimenti interessanti, che potrebbero crescere in presenza di una caduta delle quotazioni e di successive entrate scaglionate. Come si può realizzare? Certamente con degli Etf sia in euro sia in dollari, più adatti e liquidi per questo tipo di operatività. Abbiamo individuato così un piano basato su replicanti a distribuzione (5 di Invesco e 1 di Xtrackers), tutti quotati su Borse Italiana.

Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Invesco Us Municipal Bond

Debito amministrazioni pubbliche locali Usa

IE00BNG70R26

Usd

Yield in corso

Ter

Trend 1 anno

Distribuzione

1,8%

0,28%

Rialzista

Trimestrale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Replica titoli solo investment grade

Dimensioni del fondo modeste

n.d.

Fisica

●●●●●●

Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Invesco Variable Rate Pref. Shares

Bond privilegiati (categoria Usa) a tasso variabile

IE00BG21M733

Usd

Yield in corso

Ter

Trend 1 anno

Distribuzione

3,6%

0,50%

Rialzista

Trimestrale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Stabilità delle cedole distribuite

Dimensioni del fondo modeste

5,8%

Fisica

●●●●●●

Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Invesco Euro Corp. Hybrid Bond

Bond societari ibridi (equivalenti ai subordinati bancari)

IE00BKWD3966

Eur

Yield in corso

Ter

Trend 1 anno

Distribuzione

1,65%

0,39%

Laterale

Trimestrale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Sottostanti molto diversificati anche come rating

Dimensioni del fondo modeste

32%

Fisica

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Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Invesco At1 Capital Bond

Obbligazioni CoCo bancarie

IE00BG0TQB18

Usd

Yield in corso

Ter

Trend

Distribuzione

4,4%

0,39%

Rialzista

Trimestrale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Espone a un settore su cui altrimenti è difficile investire

Forte la presenza di bond bancari inglesi (comunque redditizi)

5,8%

Fisica

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Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Invesco Us H. Y. Fallen Angels

Bond Usa declassati a sub investement grade

IE00BD0Q9673

Usd

Yield in corso

Ter

Trend

Distribuzione

4,6%

0,45%

Rialzista

Trimestrale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Molto esposto all’andamento dell’economia…

…il che fa sì che se l’economia va in crisi!

6,8%

Fisica

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Etf

Sottostante

Isin

Valuta

Xtrackers Global Inf-Link Eur Hed. D.

Bond inflation linked di tutti i Paesi sviluppati

LU0962078753

Eur

Yield in corso

Ter

Trend

Distribuzione

0,6%

0,25%

Rialzista

Annuale

Pregio

Difetto

Volatilità

Replica

Forte diversificazione geografica

Rilevante l’incidenza dei bond inglesi e Usa

5,6%

Fisica