Etf, bond e azioni con cui costruire rendite costanti nel tempo. Anticipiamo uno dei temi trattati nel tour di LombardReport attraverso l’Italia.
Cedole & dividendi
Un argomento che potrebbe essere sviscerato in mille modi: è quello della creazione di reddito attraverso strumenti finanziari. Oggi lanciamo solo qualche idea un po’ diversa e volutamente ingegnosa ripresa dal webinar di venerdì sera, anticipatore del tour di LombardReport che partirà mercoledì da Padova.
► Quattro cloni con yield oltre il 5%
Alcuni Etf distribuiscono rendimenti eccellenti, nettamente superiori a quelli di emissioni obbligazionarie a basso rating. Qualche esempio:
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Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP (in $) - Azionario |
IE00B8CJW150 |
Yield 8,5% trimestrale |
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L&G US Energy Infrastructure MLP (in $) - Azionario |
IE00BHZKHS06 |
Yield 7,5% trimestrale |
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Lyxor BofAML Usd Short Term High Yield Bond Eur Monthly Hedged (in €) - Obbligazionario |
LU1617164212 |
Yield 6,3% semestrale |
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iShares Asia Pacific Dividend (in $) - Azionario |
IE00B14X4T88 |
Yield 5,6% trimestrale |
● Per chi necessiti di rendimento già ora l’incasso è significativo e può essere gestito ancor meglio con un piano di acquisti a rate.
● Per chi voglia assicurarsi invece un capitale destinato a maggiori redimenti futuri l’incasso può essere destinato al successivo acquisto a rate di un bond zero coupon in una valuta anche diversa dall’euro, con scadenza però non eccessivamente lunga.
In questo modo si va un po’ a leva, con un cuscino di protezione che è appunto lo zero coupon (meglio se a rating AAA). Alcuni di questi titoli in tre diverse valute:
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Comit 2028 |
Euro |
Prezzo in corso 80,4 |
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Ebrd 2026 |
Rublo |
Prezzo in corso 65 |
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Ifc 2026 |
Peso messicano |
Prezzo in corso 58 |
► Stessi strumenti ma con una strategia diversa
Un’altra tecnica di investimento può essere invece strutturata con una doppia operazione su Etf. Nel primo caso sono gli stessi già previsti prima:
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Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP (in $) - Azionario |
IE00B8CJW150 |
Yield 8,5% trimestrale |
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L&G US Energy Infrastructure MLP (in $) - Azionario |
IE00BHZKHS06 |
Yield 7,5% trimestrale |
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Lyxor BofAML Usd Short Term High Yield Bond Eur Monthly Hedged (in €) - Obbligazionario |
LU1617164212 |
Yield 6,3% semestrale |
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iShares Asia Pacific Dividend (in $) - Azionario |
IE00B14X4T88 |
Yield 5,6% trimestrale |
A questi se ne aggiungono altri (tutti obbligazionari), cui è destinato il reinvestimento dei dividendi del primo portafoglio:
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Ubs Bloomberg Barclays Euro Inflation Linked 1-10 years |
LU1645380368 |
Yield 0,95% semestrale |
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iShares Core Euro Corporate Bond |
IE00B3F81R35 |
Yield 1,2% semestrale |
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Invesco Emerging Markets Usd Bond |
IE00BF51K132 |
Yield 5% trimestrale |
► Identici Etf ma con un piano di acquisto su “downside” delle quotazioni
Terza opzione quella di integrare fra loro i diversi Etf citati in funzione dell’andamento delle quotazioni: si compra solo sulla debolezza e quindi su presumibili incrementi dei dividendi.
► Obbligazioni e titoli di Stato per assicurarsi reddito anche con il trading
Se si punta invece sulle obbligazioni in chiave di pura cedola occorre strutturare delle posizioni un po’ articolate, allo scopo di ottenere non solo rendimenti ma anche plusvalenze da eventuali trading. Un esempio per l’attuale fase dei mercati:
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Usd |
Treasuries corti |
Rinnovo scadenze ogni 12/24 mesi |
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Eur |
Inflation link. lunghi |
Trading su precisi livelli di prezzo |
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Mxn |
Bei lunghi |
Puro obiettivo cedola |
In una prospettiva di creazione di reddito sul lungo periodo tutti gli incassi possono essere reinvestiti a loro volta su un Etf
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Lyxor USD Investment Grade Corporate Bond Etf Monthly Hedged |
LU1285960032 |
Yield 4% semestrale |
► Etf azionari di mezzo mondo ma con dividendi solo in euro
Di nuovo con gli Etf si possono costruire strategie a dividendi ripartite su mercati molto diversi fra loro sebbene tutti con copertura del cambio. Consigliabile un piano acquisto a rate per esempio trimestrali o semestrali:
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Invesco Preferred Shares Etf Eur hedged |
IE00BDT8V027 |
4,6% trimestrale |
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Ubs Usa Socially Responsible Etf Eur hedged |
LU1280303014 |
1,4% semestrale |
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Lyxor S&P 500 Etf Eur Daily Hedged |
LU0959211243 |
1,7% semestrale |
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Lyxor Japan (Topix) Etf Eur Daily Hedged |
FR0011475078 |
1,7% semestrale |
► Infine un portafoglio di azioni europee ad alto dividendo
Finiamo con la più classica delle modalità per creare profitti regolari nel tempo. Consiste nel puntare su strategie “buy and hold” (letteralmente compra e tieni) riferite ad azioni ad alti dividendi di settori da sempre grandi distributori di profitti:
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Axa (F) |
5,9% (Eur) |
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Bp (GB) |
5,7% (Gbp) |
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Daimler (D) |
5,5% (Eur) |
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Total (F) |
5,3% (Eur) |
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Orange (F) |
4,9% (Eur) |
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Munich Re (D) |
4,3% (Eur) |
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Allianz (D) |
4,2% (Eur) |
Il nostro obiettivo di oggi è molto semplice: dimostrare che le alterative al classico strumento obbligazionario per creare reddito possono essere molteplici. Forse un po’ complesse? Quando messe a punto si riveleranno di una straordinaria semplicità.
