Un modo inedito di investire sui mercati: affidandosi a delle strutture diverse rispetto ai classici replicanti di benchmark. Due esordienti a Borsa Italia e otto quotati già da tempo.
Buy or sell
Etf che possono sembrare dei fondi, senza tutti i costi e senza le lungaggini che li caratterizzano. Il mercato si sta muovendo in questa direzione e oggi dedichiamo un resoconto di cosa sta accadendo su tale fronte.
Addio gestione passiva
Investlinx, Investment management company europea specializzatasi in Etf a gestione attiva che offrono portafogli diversificati composti da titoli sia azionari sia obbligazionari, privi di riferimento a benchmark, ha quotato su Borsa Italiana i suoi primi due prodotti. Queste le caratteristiche.
● Investlinx Balanced Income: circa la metà del portafoglio è investita in titoli obbligazionari e l'altra metà in titoli azionari.
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Isin |
IE000PPEL1I4 |
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Valuta |
Eur |
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Ter (costo annuo) |
0,85% |
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Indicatore di rischio (da Kid) |
3 rispetto a 1 (minino) e 7 (massimo) |
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Dividendi |
No |
● Investlinx Capital Appreciation (Isin IE0006GUEKQ7): investe principalmente in titoli azionari di società globali di primo piano.
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Isin |
IE0006GUEKQ7 |
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Valuta |
Eur |
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Ter (costo annuo) |
0,85% |
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Indicatore di rischio (da Kid) |
4 rispetto a 1 (minino) e 7 (massimo) |
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Dividendi |
No |
I costi (Ter) dei due Etf di Investlinx sono nettamente inferiori (più del 50%) rispetto alla media dei fondi bilanciati ed azionari distribuiti in Italia (fonte Morningstar "Global Investor Experience Study: Fees and Expenses", 30 marzo 2022).
L'obiettivo della società, nel medio periodo, è di quotare i propri Etf su altri mercati europei e di ampliare l'offerta con il lancio di nuovi prodotti in grado di soddisfare molteplici obiettivi di rendimento e propensione al rischio degli investitori.
Investlinx è stata fondata da Mario Bonaccorso, con oltre di 20 anni di esperienza a livello internazionale nel settore dell'Investment management. Ceo della società è Matteo Solfanelli, con 15 anni di esperienza professionale nel gruppo Azimut.
Nell'azionariato della società figura come azionista di minoranza Exor N.V., che ha anche investito proprio capitale nei due Etf di Investlinx.
I Life Strategy di Vanguard
In realtà degli strumenti simili (sebbene non attivi ma ad allocazione fissa fra obbligazionario e azionario), realizzati da Vanguard e denominati Life Strategy, sono già disponibili da tempo sul mercato. Hanno nel complesso riscosso un buon successo in Italia, con scambi soddisfacenti, sebbene certamente poco promossi dall’intermediazione finanziaria per una minore convenienza rispetto ai classici fondi.
Si tratta di portafogli che hanno l’obiettivo di dare valore agli investitori attraverso l'accesso a soluzioni multi-asset a basso costo e ampiamente diversificate. La gamma, infatti, ha un potenziale sottostante di oltre 20.000 titoli, attraverso una combinazione di azioni quotate sui mercati sviluppati ed emergenti di tutto il mondo e di obbligazioni investment-grade emesse da Paesi e società nei mercati sviluppati ed emergenti.
LifeStrategy presenta quattro soluzioni con diversi profili di rischio, con Ter pari allo 0,25% per ogni singolo profilo. Le singole soluzioni e le relative classi disponibili, ad accumulazione e a distribuzione, sono denominate in euro.
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Isin |
Denominazione |
Allocazione |
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IE00BMVB5K07 |
Vanguard LifeStrategy 20% Equity Etf - (Eur) Accumulating |
20% azioni / 80% reddito fisso – ad accumulo di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5L14 |
Vanguard LifeStrategy 20% Equity Etf - (Eur) Distributing |
20% azioni / 80% reddito fisso – a distribuzione di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5M21 |
Vanguard LifeStrategy 40% Equity Etf - (Eur) Accumulating |
40% azioni / 60% reddito fisso – ad accumulo di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5N38 |
Vanguard LifeStrategy 40% Equity Etf - (Eur) Distributing |
40% azioni / 60% reddito fisso – a distribuzione di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5P51 |
Vanguard LifeStrategy 60% Equity Etf - (Eur) Accumulating |
60% azioni / 40% reddito fisso – ad accumulo di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5Q68 |
Vanguard LifeStrategy 60% Equity Etf - (Eur) Distributing |
60% azioni / 40% reddito fisso – a distribuzione di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5R75 |
Vanguard LifeStrategy 80% Equity Etf - (Eur) Accumulating |
80% azioni / 20% reddito fisso – ad accumulo di dividendi e cedole |
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IE00BMVB5S82 |
Vanguard LifeStrategy 80% Equity Etf - (Eur) Distributing |
80% azioni / 20% reddito fisso – a distribuzione di dividendi e cedole |
Sul tema torneremo nei prossimi giorni con un approfondimento delle performance fin qui registrate.
