Come da segnale operativo inviato poco fa via SMS, facciamo un nuovo acquisto inserendo in portafoglio un altro asset molto interessante. Si tratta del fondo Fidelity Euro Short Term Bond A Cap EUR (LU0267388220), obbligazionario corporate e governativi a breve termine. Per altro, oltre ad essere costantemente sopra il suo benchmark – per cui il gestore porta effettivo valore aggiunto – è anche parco in termini di commissioni, avendo commissioni di gestione di appena lo 0,50%.
Il grafico mostra il confronto con il mercato di riferimento e come si vede di fatto il fondo è sempre stato sopra da fine 2014 e in tempi più recenti ha staccato con decisione mostrando un overperformance di tutto rilievo. Molto convincente anche il rapido e ottimo recupero dopo la sventola di marzo a causa emergenza e panico virus.
Entriamo quindi con una quota del 10% del portafoglio, cioè circa 10.000 Euro, visto il carattere conservativo del fondo. Soprattutto in ottica dei mesi estivi, generalmente poco favorevoli agli investimenti di rischio, è una buona scelta che crea un equilibrio di prudenza per il nostro asset complessivo.
Con questo nuovo acquisto scendiamo poco sotto il 50% di liquidità disponibile, che è ancora un bell’arsenale di munizioni in caso di bisogno. Sempre ragionando in termini di stagionalità – ammesso e non concesso che possa valere anche per questo anomalo 2020 – l’oro dovrebbe essere poco favorito in questi mesi estivi, ma preferiamo tenere la posizione (che comunque si sta comportando dignitosamente con un +1,70%) poiché vediamo ancora molte potenziali situazioni di “pericolo”; considerando inoltre l’esposizione ad appena il 2% del portafoglio, anche in caso di volatilità negativa potremmo incrementare la posizione e riequilibrare la posizione.
Torna intanto a salire il nostro portafoglio, che raggiunge un nuovo massimo storico dopo la pausa della settimana scorsa. Al close di ieri il NAV del nostro portafoglio è infatti pari a 101,01 rispetto ai 100,77 della scorsa settimana e oltre il precedente massimo storico toccato a inizio giugno a 100,94. Tabella e grafico dell’equity line aggiornate nella consueta sezione “Portafoglio”, ove è stata anche aggiunta la sintesi del rendimento del “vecchio” portafoglio Rischio Contenuto.
