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Trading & investimenti - guerra all’inflazione, proviamoci con gli Etf sui megatrend


Hanno perso tanto nel primo semestre dell’anno, offrendo aspettative di future possibili performance positive (forse dopo ulteriori ribassi), con cui battere la folle corsa del costo della vita. Quattro diverse strategie in base alle probabili evoluzioni dell’economia.

Hot markets

Foto licenza: Pix4Free.org

Come affrontare il drammatico rialzo del costo della vita, che qualche inesperto riteneva inammissibile solo un anno fa? Numeri alla mano ci sono stati quattro asset che hanno consentito finora di difendersi:

● il petrolio (performance a un anno di oltre il 40% e nettamente più elevata per alcuni Etc quotati su Borsa Italiana). Notizie di ieri riportano una previsione di JP Morgan di un greggio a 380 $, effetto dei giochetti geopolitici in corso. Crederci o no?

gli indici relativi alle materie prime (per esempio gli Etf con sottostanti index quale il Crb Core Commodity si sono attestati su un anno al +58%).

il Dollar Index, sebbene con performance non oltre il 10%

i bond “inflation”, pur nella loro particolare struttura, con numeri differenti in base a emittenti, tipologie di indicizzazione e scadenze.

In aggiunta l’immobiliare ma solo di alta qualità e limitatamente ad alcune zone italiane (Milano – i migliori quartieri di centri storici della Penisola – numerose località di mare di prestigio – Alto Adige e dintorni) ha visto crescere i prezzi, sebbene si annunci ora una lenta stasi, che potrebbe diventare una vera e propria crisi di fronte a un’erogazione di mutui in forte calo.

Questo è il recente passato. E il futuro? In un contesto di incertezza totale le opzioni sono poche. Una comunque comincia a piacere. Sta nel puntare di nuovo sui megatrend, cioè sulle evoluzioni strutturali dell’economia e sulle terribili regressioni del mondo in cui viviamo, con l’esplosione delle carenze di materie prime imprescindibili, quali cibo, acqua ed energia.

Facciamo allora il punto su questo mondo alternativo, che in parte ha retto il crollo dei mercati, in parte l’ha anticipato e in parte seguito, valutando quanto è successo agli specifici Etf quotati su Borsa Italiana.   

Settore

Performance media ytd

Rilevanza megatrend

Acqua

Negativa 19-20%

Altissima

Agritech/Food

Negativa 19%

Altissima

Biotech

Negativa 15% in media ma con punte oltre il 30%

Alta

Blockchain

Negativa 60% ma con netti divari fra i vari Etf

Alta

Cambiamento climatico

Negativa 15% con differenze a seconda dell’area di riferimento e della tipologia di sottostanti. I replicanti per esempio della cosiddetta “clean energy” hanno retto meglio

Altissima

Cloud

Negativa 30% ma con nette disparità fra singoli Etf

Alta

Cybersecurity

Negativa 20%

Alta

Digitalizzazione

Negativa 17%

Alta

E-commerce

Negativa 25% ma punte anche al -60%

Media

Global wide moat (vantaggio competitivo per nuove protagoniste dell’economia)

Negativa 10% ma si tratta di soli due Etf

Altissima

Idrogeno

Negativa 25%

Alta

Innovazioni tecnologiche

Negativa 20%

Alta

Intelligenza artificiale

Negativa 25%

Alta

Litio e batterie

Negativa 10% ma con forti diversità fra i vari Etf

Alta

Mobilità del futuro

Negativa 20%

Alta

Robotica e automazione

Negativa 30%

Alta

Il fatto che la rilevanza dei megatrend sia in tutti i casi (salvo uno) o alta o altissima impone per questi diversi settori un’attenzione notevole, anche se l’esperienza degli ultimi mesi fa prevedere ulteriore forte volatilità nel breve/medio termine.

Le strategie possibili

1°) Puntare sui megatrend più bastonati (scegliendo gli Etf con maggiore capitalizzazione)

Blockchain

Invesco CoinShares Global Blockchain

IE00BGBN6P67

Ytd negativo 38,3% - Scambi elevati – Ultima quotazione 61,7 euro sotto la media mobile a 200 (90,5 euro) – Livello da monitorare 54,8 euro

Cloud

WisdomTree Cloud Computing

IE00BJGWQN72

Ytd negativo 41% - Scambi elevati – Ultima quotazione 27,2 euro sotto la media mobile a 200 (39,3 euro) – Livello da monitorare 18,2 euro

E-commerce

HANetf Emqq Emerging Markets Internet & Ecommerce

IE00BFYN8Y92

Ytd negativo 18% - Scambi elevati – Ultima quotazione 8,87 euro sotto media mobile a 200 (10,03 euro) – Livello da monitorare 6,6 euro

Robotica

iShares Automation & Robotics

IE00BYZK4552

Ytd negativo 32% - Scambi elevati – Ultima quotazione 8,7 euro sotto media mobile a 200 (10,9 euro) – Livello da monitorare 7,13 euro

2°) Puntare sui megatrend meno bastonati (scegliendo gli Etf con maggiore capitalizzazione)

Biotech

Invesco Nasdaq Biotech

IE00BQ70R696

Ytd negativo 13,7% - Scambi medi – Ultima quotazione 37,5 euro sotto media mobile a 200 (39,4 euro) – Livello da monitorare 28 euro

Cambiamento climatico

Amundi Msci Europe Esg Broad

LU1681042609

Ytd negativo 14,5% - Scambi modesti – Ultima quotazione 255,1 euro sotto media mobile a 200 (281 euro) – Livello da monitorare 215 euro

Wide Moat

VanEck Us Sustainable Wide Moat

IE00BQQP9H09

Ytd negativo 14,6% - Scambi modesti – Ultima quotazione 42,6 euro sotto media mobile a 200 (46 euro) – Livello da monitorare 37,7 euro

Litio e batterie

L&G Battery Value-Chain

IE00BF0M2Z96

Ytd negativo 16,2% - Scambi elevati – Ultima quotazione 13,73 euro sotto media mobile a 200 (15,7 euro) – Livello da monitorare 9,89 euro

3°) Puntare sui megatrend più strutturali (scegliendo gli Etf con maggiore capitalizzazione)

Acqua

iShares Global Water

IE00B1TXK627

Ytd negativo 20,4% - Scambi elevati – Ultima quotazione 50,3 euro sotto media mobile a 200 (56,5 euro) – Livello da monitorare 41,7 euro

Agritech/Food

Rize Sustainable Future of Food

IE00BLRPQH31

Ytd negativo 18,8% - Scambi medi – Ultima quotazione 4,09 euro sotto media mobile a 200 (4,72 euro) – Livello da monitorare 3,6 euro

Cybersecurity

L&G Cyber Security

IE00BYPLS672

Ytd negativo 19,9% - Scambi elevati – Ultima quotazione 18,13 euro sotto media mobile a 200 (21,06 euro) – Livello da monitorare 13,6 euro

Intelligenza artificiale

Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data

IE00BGV5VN51

Ytd negativo 24,3% - Scambi modesti – Ultima quotazione 68,8 euro sotto media mobile a 200 (80,4 euro) – Livello da monitorare 60 euro

4°) Puntare su Etf ultimi arrivati sul mercato (in questo caso non si hanno riferimenti grafici attendibili)

Soluzioni ambientali più innovative

JP Morgan Clima Change Solutions

IE000O8S1EX4

Etf a gestione attiva – Ultima quotazione 23,2 euro

L’economia a idrogeno con classificazione Esg

Bnp Global Esg Hydrogen

LU2365458145

Valuta di denominazione Eur – Ultima quotazione 9,99 euro

Il business della nuova agricoltura

iShares Agribusiness

IE00B6R52143

Un “vecchio” Etf quotato da poco su Borsa Italiana – Ultima quotazione 45,8 euro

Il futuro della finanza

Grayscale Future of Finance

IE000TVPSRI1

Le aziende più innovative del settore – Ultima quotazione 6,01 euro

Inflazione = probabilità di recessione globale = evoluzioni radicali dell’economia: questa correlazione appare molto probabile e cambierà anche le modalità di investire, riducendo o cancellando il vecchio mondo e facendone emergere uno diverso. Cogliere l’occasione della debolezza in corso degli Etf sui megatrend per prepararsi a una simile mutazione diventa interessante. Difficile dire però quale predominerà sugli altri ma certamente l’attivismo nei confronti di questo mondo è un segnale da seguire con estrema attenzione, sebbene dai mercati si alzino ancora avvisaglie di prudenza nei confronti di tutto quanto ha a che fare con la tecnologia.

Un’annotazione infine: se battaglia deve essere che battaglia sia! Ecco il perché dell’indicazione di livelli da monitorare particolarmente ribassisti, soprattutto in alcuni casi in cui i “downtrend” hanno avuto un netto sopravvento nelle ultime settimane. Magari fossero toccati!

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