La mia operatività non è un consiglio, ma una cronaca in diretta delle mie scelte. Chi mi segue lo fa a proprio rischio e pericolo e in alcuni casi lo sconsiglio proprio, perchè operare, in questo contesto borsisitico, sul mercato azionario, richiede che almeno un 3,5% del guadagno lo si stia già maturando con strumenti dle mercato obbligazionario, ma vediamo nel dettaglio.
La scorsa settimana l'avevo scritto chiaro e tondo: prezzi troppo alti per me e per il mio palato. Il mercato dei tecnologici e delle energie pulite stava viaggiando su livelli che, per il mio modo di operare, non avevano alcun senso. Troppo rischio per troppo poco margine. Meglio stare fermi, osservare, e aspettare il momento giusto. Anche a costo di restare a bocca asciutta per un po'.
Il momento giusto, per me, attualmente, è solo il crollo. La mia regola è entrare quando gli altri scappano, e la pazienza è l'unica caratteristica che conta.
Toyo (TOYO): Un Mostro in Caduta Libera
Toyo ha fatto esattamente quello che mi aspettavo e anche oltre: un crollo mostruoso. Il titolo ha perso oltre il 37% in una sola seduta, la peggiore degli ultimi due anni . La causa? Un'offerta pubblica diretta da 50 milioni di dollari, con azioni piazzate a un prezzo scontato del 15% rispetto alla chiusura del giorno prima . Quando il management decide di vendere azioni a prezzo di saldo, il mercato reagisce male, e io ascolto il mercato.
Questo crollo ha portato il titolo a rompere al ribasso la sua media mobile a 200 giorni per la prima volta da maggio 2025 . Un segnale tecnico molto potente che conferma la debolezza.
Visto tutto questo: Già presa a 7 dollari... un livello che ritengo interessante per un tentativo di rimbalzo, e con una size giusta ovvero che sia adeguata al profilo di rischio, nè troppo piccola, nè troppo grande. Il piano è semplice: entrare, cercare di beccare il rimbalzo tecnico, e avere uno stop loss rigoroso sotto i 7 dollari.
Se il crollo prosegue? Uscire senza pensarci due volte. con la speranza di evitare aperture in gap down e pertanto di avere uno stop loss entro quel 3,5%-3,7% di cui parlavo in apertura di articolo. Se invece il titolo reagisce, il gioco è fatto.
Perché TOYO è Caduta?
Non si tratta solo di una questione tecnica. I fondamentali sono pesanti quanto il movimento del prezzo:
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Un piano di espansione ambizioso ma rischioso: Toyo vuole investire 357 milioni di dollari in un nuovo impianto di celle solari in Texas . Sembra una buona notizia? In borsa, spesso è il contrario.
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Un bilancio fragile: La società ha un deficit di capitale circolante di oltre 97 milioni di dollari e ha persino emesso un avviso di "continuità aziendale" (going-concern warning) . Un'azienda che potrebbe avere problemi a finanziarsi lancia un progetto colossale? Il mercato ha interpretato tutto come un segnale di potenziale diluizione delle azioni, e ha venduto .
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Z-Score in zona pericolosa: L'Altman Z-Score di Toyo è a 1,44, ben al di sotto della soglia di sicurezza. Il modello statistico indica una concreta possibilità di bancarotta nei prossimi due anni .
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Tuttavia non stiamo parlando di una società senza fatturato: nel primo trimestre 2026 ha riportato 28,4 milioni di utile netto e flusso di cassa operativo positivo.
- Il deficit di capitale circolante è sceso da circa 124 milioni a 97 milioni appunto, quindi non è peggiorato ma migliorato.
Il mercato l'ha definita una vendita "eccessiva" , ma io vedo solo un'opportunità di breve senza innamorarmi di nessun titolo, specie se americani proprio perchè appartenenti ad un mercato selvaggio e senza regole in difesa dell'investitore per cui, si, investire su ogni titolo a stelle e strisce è straordinarimante complicato e rischioso e questo è uno dei casi più rischiosi.
Bloom Energy (BE): Il Day Trade e lo Scalpo
Bloom Energy è la seconda parte del mio piano. BE è stata una delle stelle del 2026, con un rally che l'ha portata a guadagnare oltre il 1.400% in un anno . Un'ascesa vertiginosa trainata dalla domanda di energia per i data center dell'AI . Ma come tutte le salite paraboliche, prima o poi arriva la correzione.
E la correzione è arrivata. Le azioni BE sono scese in modo significativo, complice una serie di fattori:
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Timori sulla concorrenza: L'annuncio del Dipartimento dell'Energia USA di un maxi-finanziamento da 17,5 miliardi per nuovi reattori nucleari ha messo pressione sul settore . Se i data center possono essere alimentati anche dal nucleare, il monopolio di fatto di Bloom per l'alimentazione off-grid ne risente.
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Insider selling: Tre dirigenti di alto livello hanno venduto milioni di dollari in azioni, un segnale che il mercato non ha gradito .
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Prese di profitto: Dopo un rally così ampio, il minimo accenno di vento contrario innesca una fuga .
La mia mossa su BE: La considero adeguata per due operazioni distinte:
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Day trade: A 260 dollari, per un'operazione rapidissima.
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Scalpo di qualche giorno: A 232 dollari, per un movimento più ampio.
Quando il Mercato è Rischioso, Servono Scelte
Il mercato è rischioso, e il recente calo dei titoli tecnologici lo conferma . Ma la borsa è fatta di scelte. Io ho scelto di non entrare a prezzi folli, di aspettare il calo vistoso, e di agire quando il movimento mi da l'ok.
Chiudo quindi dicendo che operare a questi livelli di mercato azionario, è dal mio punto di vista giocare alla roulette russa e non ho ancora deciso di gridare "alla carica" e di rischiare il tutto per tutto e quindi preferire certe operazioni solo se si è già maturato un guadagno almeno del 3,5-3,7% su mercati garantiti come quello obbligazionario in ottica di risk management.
Chi mi segue, pertanto, lo fa sapendo che queste sono le mie regole. Buon crollo a tutti.
Fabio Tanevini è un trader privato e potrebbe detenere gli strumenti finanziari oggetto delle sue analisi risultando così in conflitto di interesse con i lettori.
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